乌沙堡之役，金朝大军失利，朝廷唯独处置独吉思忠，让完颜承裕主持防御的军事部署。完颜承裕接替独吉思忠为丞相后，率30万主力放弃恒州(今内蒙古蓝旗四郎城)、昌州(今沽源县九连城乡北3公里处)，抚州(今张北)三州退守野狐岭，想利用山地地形遏制蒙古军队的骑兵优势。
八月，蒙古大军到达野狐岭，金朝派出石抹明安(契丹族)向铁木真谈判；铁木真收买石抹明安投降，石抹明安向铁木真提供金军布兵的情报。铁木真采取集中突破战术，命令木华黎率八鲁营自獾儿嘴通道发起突击。战斗发起前，木华黎向成吉思汗立誓：“不破金军，不生返！”蒙古军士气激昂大涨。此役，蒙古军队因地势全部下马步战，但仍凭借高昂的斗志和锐气杀败金军，直逼完颜承裕中军大营。结果金军由于过于分散联络调度不利，人心涣散，全军溃逃，指挥官完颜九斤殉国，30万主力就此瓦解。
完颜承裕在败逃过程中集结了数万残军，但尚未喘息就在浍河堡遭遇追击而至的蒙古军，蒙古军队迅速包围了金军，在激战三天后，铁木真亲率精骑3000突击，随后数万蒙古军发动总攻，金军全军覆亡，完颜承裕只身逃走，退至宣平一带。野狐岭之战，金军大败。蒙古军队进入居庸关，金中都（今北京市）戒严。
